今天分享的是【计算机行业AI系列专题研究报告（3）：台股AI服务器启示录】 报告出品方：国海
精选报告来源：公众号【数策前瞻】
行情复盘：全球服务器公司股价走强，台股涨幅可观
2022年11月1日-2023年7月28日，台股白牌服务器企业涨幅可观，纬创、广达、英业达涨幅分别为517%、315%、196%；A股服务器企业涨幅较强，但涨幅低于台股白牌，工业富联、浪潮信息、中科曙光涨幅分别为178%、105%、82%。本轮行情的核心逻辑是ChatGPT引发的算力“军备竞赛”，全球科技巨头、国内科技和科研机构陆续增加大模型训练投入，AI芯片需求高增。
中国台湾是全球ICT代工主要区域，率先受益于海外算力需求
中国台湾ICT产业体系日趋完善，产业分布均衡，晶圆制造能力强，逐渐成为全球ICT代工的主要区域。根据MIC数据，2022年中国台湾服务器代工占全球服务器销售的比例超过80%，其中鸿海、英业达、广达、纬创、神达、纬颖占主要比重。面对ChatGPT带来的人工智能浪潮，海外科技巨头进一步加大云资本开支，并提升AI投入比例，中国台湾服务器ODM厂商作为海外科技巨头的主要供应商将直接受益。国内服务器厂商受到GPU供货的影响以及科技企业云收入下降的影响，AI算力兑现相对慢于海外。
大模型的训练和应用的算力需求将持续增长，国内催化剂密集
ChatGPT的发布类似于Windows的诞生，驱动科技产业迎来十年“新周期”。大模型持续向“大参数+大数据”方向迭代，或将导致未来的大模型训练消耗更大的算力需求，ChatGPT、Copilot等大模型应用创新将推动算力市场迈向更广阔的未来。在我国AI政策、GPU供应链、大模型迭代等多重影响下，国内AI服务器的需求将有望扩大释放。
免责声明：以上报告均系本平台通过公开、合法渠道获得，报告版权归原撰写/发布机构所有，如涉侵权，请联系删除 ；资料为推荐阅读，仅供参考学习，如对内容存疑，请与原撰写/发布机构联系。
报告共计：50页
精选报告来源：公众号【数策前瞻】