图源：视觉中国
2021年的教育行业以7月“双减”意见落地为分界线，被分成了两个截然不同的画面。在强调学生综合素质能力提升的政策背景下，素质教育被推向话题中心。
素质教育利好与挑战并存。一方面，学生的周末、寒暑假面临重新规划，素质教育公司获得了更多被选择的机会。越来越多的素质教育公司加码B端布局。在为学校课后服务提供补充内容的同时，也为机构转型提供打包方案。
同时，随着体育、美术、人工智能相关课程等逐步纳入中小学课程体系，相关政策不断落地，素质教育从“非刚需”走向“刚需”，成为综合评价中的重要一环，资本市场同样持续看好上述领域。我们也看到越来越多研学教育、冰雪运动培训等曾经小众的素质教育细分领域被重新认识。
另一方面，头部教育公司在素质教育领域加大力度布局，也给原生玩家形成了压力和紧迫感。在合规要求下，素质教育公司审慎判断政策变化可能带来的潜在影响。竞争的重心回归内容品质和运营效率。
关键词一：双减
谈及2021年，“双减”是教育领域最重要的关键词。尽管素质教育并非“双减”意见直接作用的领域，但不可避免地受到巨大影响。
“校外培训机构不得占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织学科类培训。”“双减”带来的最直接的影响，就是近2亿中小学生的课余时间被重新安排。孩子和家长面临新一轮选择，假期去哪儿？
素质教育机构成为替代的首位选择。对于家长来说，缓解教育焦虑并不是一蹴而就，转向孩子综合能力的提升也是另一种尝试。
同样面向K12学生群体，素质教育成为学科类培训谋求业务转型的重要方向。近年来，随着家长教育观念的转变、教育消费水平的不断提高，素质教育热度不断提升，头部教育公司在素质教育领域也多有涉猎。“双减“之后，以新东方、好未来为首的教育公司在素质教育领域动作频频。
12月31日，学科培训K9业务全面关停。好未来旗下学而思培优宣布，将全面转型素质教育，包括科学益智、人文美育、少儿戏剧、编程、科学实验等课程。更早之前，好未来升级旗下少儿英语品牌“励步英语”更名“励步”，主推戏剧、口才、美育、益智等素质教育产品，并开设线下学习中心。
新东方在素质教育的尝试，一方面体现在各地校区的选择中，街舞、口才、围棋、体育，都有校区涉及。另一方面，也在自行搭建团队开拓新领域。去年6月，新东方宣布成立素质教育品牌“东方创科”；8月，成立“比邻中文 Blingo”，出海教中文；11月，成立子公司“优编程”，由新东方在线副总裁、前东方优播CEO朱宇出任董事长。此外，新东方还投资了冰上运动培训机构万域芳菲。
教育投融资市场近年变化 来源：德勤中国
比起2020年火热的资本动态，政策变动带来2021年的教育投融资市场温度骤降。根据黑板洞察数据统计，2021年教育行业共发生241起融资事件，累计融资金额约为213亿元，素质教育赛道以50起融资位列细分领域第三，仍与企业服务（68起）和职业教育（63起）有较大差距。
值得注意的是，2021年上半年，有多笔较大规模融资都发生在素质教育领域。包括核桃编程（2亿美元C轮融资）、火花思维（5个月完成超4亿美元E轮融资）、布鲁可（6亿元B轮）。
到了下半年，素质教育赛道共发生14起融资事件，不到上半年的一半。其中仅有两笔过亿规模融资，分别是小叶子智能陪练的2亿元C+轮融资和室内滑雪培训机构雪乐山新一轮1亿元融资。受“双减”影响，资本市场对教育行业的信心不足，对素质教育赛道下一步发展仍在观望。
由此也引发了一系列连锁反应。作为细分领域颇受关注的公司，快陪练和趣口才相继宣布因融资未成导致资金链断裂，无法继续经营，通过“烧钱”换规模的快跑模式戛然而止。同时，以IPO为目标的教育公司也停下了脚步，美术宝多次被传IPO但并未见动作，以数理思维起家的火花思维、以美术艺考为主营的老鹰教育在提交招股书后也已撤回上市申请。
关键词二：合规
继学科类校外培训成为监管重点之后，非学科类校外培训是否会面临类似的监管状况也受到不少关注。
教育部在“双减”工作部署中再三强调：“严防非学科类培训机构以‘素质拓展’‘思维训练’等名义超范围开展学科类培训。”学科与非学科课程内容如何划定，成为2021年素质教育机构关心的要点。在这之中，数理思维、少儿编程、英语戏剧、文学国学等领域备受瞩目。
向下拓展年龄层曾经是素质教育在2020年的一大趋势，作业帮、猿辅导、大力教育等在线教育公司都曾推出以“启蒙”为关键词的在线素质教育课程。“不得开展面向学龄前儿童的线上培训”的意见落地，斑马、瓜瓜龙等品牌在2021年逐渐淡出人们的视线。
从已经出台的各地要求来看，场地设施、教师资格、资金监管是目前非学科类校外培训准入标准的主要内容。在相关证照的要求上标准不一，例如，天津明确体育类机构需具有“办学许可证”，艺术类、科技类机构则以审批登记为主。
目前，暂未有对非学科类培训统一的政府指导价出炉。2022年1月1日起，各地学科类培训政府指导价相继开始实行，以北京为例，线下最高每课时收费88元，线上最高每课时22元。寒假期间，部分素质教育机构的涨价行为也引起有关部门的注意。
芥末堆注意到，1月27日，教育部校外教育培训监管司召开非学科类校外培训机构头部大企业负责人座谈会，规范非学科类校外培训管理问题，纠正借寒假之机肆意涨价、过度营销、制造社会焦虑的做法。
在合规要求下，素质教育公司面临运营成本和现金流的双重压力，也对其精细化运营的能力提出挑战。
关键词三：To B
面向学校提供服务和面向其他机构提供转型支持，成为2021年素质教育公司布局方向之一。
学校是教育的主战场。回归校内，“双减”之后学校对优质课后服务资源和素质教育资源的需求不断增加。与此同时，随着体育、美育、人工智能相关课程等逐步纳入中小学课程体系，在鼓励社会力量作为补充的政策利好下，素质教育校内布局逐步加大。
以新东方为例，其新推出的素质教育品牌“东方创科”正是以区域和学校为服务对象，结合STEAM教育公司寓乐湾、青橙创客、空天创客、火星人科技进行内容研发。
在芥末堆GET2021教育科技大会上，科大讯飞课后服务部业务部总经理李晓枫提到，课后服务给素质教育行业带来了新机遇。素质教育类公司可以从三重定位入手。第一个定位，完整地课程服务，提供课程内容、教具、师资；第二个定位，课程+师训；第三个定位则是纯课程供应商。
另一方面，与人工智能、数学等学科背景紧密相关的少儿编程成为部分校外学科培训机构转型瞄准的方向，相关公司面向有转型需求的机构提供服务。例如，编程猫母公司点猫科技推出SaaS平台“点程云”，包括编程教育基础设施和课程体系，与朴新教育等公司达成转型合作，发力B端业务。核桃编程推出“核众计划”，从产品方案、服务系统和赛事运营三个方面提供转型方案，并与爱学习教育集团达成战略合作。
在B端业务上，素质教育公司不仅面临来自新东方、好未来等教育公司的压力，同样需要面对以科大讯飞、大疆、优必选为代表的科技企业带来的挑战，在课程内容和服务水平上仍需进一步打磨。
关键词四：新领域
尽管处在行业寒冬，我们也看到越来越多曾经小众的素质教育细分领域被重新认识。
如果说近期什么运动最受关注，毫无疑问，是冰雪运动。根据中国旅游研究院此前数据，到2025年，中国冰雪旅游人数将超过5亿人次，国内冰雪旅游收入将超1.1万亿元。在“三亿人上冰雪”的号召中，北京冬奥会即将召开，今冬冰雪运动的火热也带动了相关培训的发展。
冰上运动培训初创公司万域芳菲出品的冰上舞剧《踏冰逐梦》近期开始巡演，去年6月，万域芳菲收获来自新东方的千万级A轮融资崭露头角，并与花滑世界冠军张丹、张昊合作，颇具话题度。此外，拥有近百家门店的室内滑雪培训机构雪乐山也在2021年12月完成了1亿元融资，备受资本关注。
在疫情影响下，家长和学校将目光投向户外和田野，研学教育也在摸索中搭建秩序，瑞思、新东方、豆神、博实乐等公司在研学业务上均有布局，K12教育公司入局研学赛道给行业带来变局。
在研学教育机构研学猫此前调研中，8成以上的研学企业2019年的产值在1000万元以下，产值少，利润低，研学行业中小企业的抗风险能力很低。游学不分、缺少标准化、优秀师资匮乏等问题仍然困扰着研学机构。
研学赛道上市公司世纪明德董事长陈自富告诉芥末堆，“当大量教培和文旅机构涌入市场后，客户需求进一步升级和变革，如何完成客户的课程诉求，并提高响应速度及服务质量，成为研学教育公司持续思考的问题。”
“双减”后续政策相继落地，以及随之而来的系列影响渐显，素质教育公司在动荡中摸索前进。在头部公司加大布局力度、资本介入趋于冷静之后，2022年．素质教育赛道或将呈现新格局。