魏晋时期，秦岭一带的村子中住着一个名叫南乐的美妇，她约摸二十四五的年纪，风姿绰约，容貌秀丽，一双狐狸眼，笑时又甜又软，严肃时则又透出几分逼人的冷艳。
南乐是三个月前搬进村子里的，她孤身一人，又生得美艳，遭到了村中不少男子的垂涎。
几天前的一个晚上，有闲汉偷偷闯进了南乐的家中，意图对她行不轨之事，还好南乐机敏，听到了响动后大声呼救，引来了左邻右舍，这才没让那闲汉得手。经此一遭，南乐便有了搬离村子的想法。
这一日，南乐去河边洗衣服，在河岸的草丛中，她发现了一只足有大半个人那么高的长毛黑狗。那黑狗的后腿处有一道鲜血淋漓的伤口，它正拖着后腿往河边爬，看样子是想到河边饮水。
南乐看黑狗可怜，便不由得生了怜悯之心，于是，她强忍心中的恐惧，用双手掬了河水放到了黑狗的嘴边。
黑狗像是被她的动作惊住了，它愣了一下，而后才开始就着南乐的手，“吧嗒吧嗒”地喝起了水。南乐来回跑了好几趟，在黑狗喝好后，还为它包扎了后腿上的伤口。
南乐回家时，那只黑狗跟在了她的身后，她也没有阻拦，反而在到家后给黑狗喂了些吃食，看着黑狗边吃边摇晃着尾巴，南乐决定将黑狗养在家中。
这黑狗在面对南乐时很是乖巧，但面对他人却十分凶悍，自从它到了南乐家，那些闲汉就再也不敢到南乐门前晃悠了，南乐也过上了梦寐以求的清静日子。
但这样的日子并没能持续多久，南乐发现，自从黑狗到了家中后，自己便每晚都会做梦。
梦中，南乐到了一处宛如桃花源的村子，村中的人生得很是奇特，他们身上长满了黑色的长毛，但除此以外，村中的老人和气，孩童可爱，就连村中的男子，也从不会紧盯着南乐瞧，在他们眼里，南乐还不如村中那些浑身长满毛发的妇人好看。
村里的人对南乐很亲切，南乐不仅喜欢上了这个村子，还喜欢上了村中一个英俊健壮的小伙，金子光。
金子光是个耿直的汉子，他笨拙地向南乐表达了自己的心意，而后便向南乐展开了猛烈的追求。他很尊重南乐，从不会对南乐做出越轨的举动，南乐对这样的金子光很动心，没多久便答应了他的追求，还在梦中与金子光成了婚，入了洞房。
美好的梦境让南乐沉沦不已，她每天都在期待夜晚的来临，期待与丈夫在梦中相会。
就这样，两个月过去了，南乐发现自己的肚子越来越大，时不时还会感觉到乏力恶心，南乐曾见过怀孕的妇人，她知道自己这是有了身孕。她想到了梦中的丈夫，实在想不明白这是怎么回事。
又过了一段时间，南乐的肚子已经藏不住了，她焦急地想问丈夫这是怎么回事，但却再也没有梦到过丈夫。她时常坐在家中发呆，每当这时，家中的黑狗就会焦急地在她身边转悠。
村里也渐渐传起了风言风语，村民们说南乐是个水性杨花的女子，不知和哪个男子私会，还有了孩子，这孩子以后也是私生子，肯定得不了好。
日子一天天地过去了，这天，南乐的家门前突然来了一个老道。那老道看到南乐院中的黑狗，便深深皱起了眉头，待看到怀孕的南乐时，更是连连叹息。
南乐见状，很是不解，但还不等她询问，老道便问她最近是不是遇到了什么奇事，南乐觉得老道颇有神通，便将最近发生的事情向他讲了一遍。
老道听罢后，指着黑狗叹道，“你救的是人，不是狗。在梦中与你相会的，也正是他。”
老道话音刚落，黑狗便冲到了南乐身前。它用自己的身体护住南乐，而后对着老道狂吠不止。南乐看着自己面前的黑狗，愣在了原地。
老道说，黑狗属于一个叫獒人的种族，他们世代隐居在秦岭中，只有在他们的族地，他们才会是人形，一旦下了山，他们便会化为獒犬。
老道告诉南乐，她以为自己每天都在做梦，实际上，是黑狗每晚都悄悄将她带到了獒人的族地，所以南乐是真的和金子光成了亲，也入了洞房，孩子也正是这样来的。
南乐听完这番经过，脸色肉眼可见地苍白了起来，黑狗见状，急得嗷嗷直叫，还是道士给了黑狗一张黄符，黑狗才能口吐人言。
它趴伏在南乐身前，告诉南乐，自己不是有意欺瞒她，只是不知道要如何跟南乐解释，他一直很害怕南乐知道真相后离他而去，这种恐惧让他一直不敢将真相说出口。尤其在南乐怀上孩子后，他又欣喜，又害怕。
道士在一旁叹道，南乐以人身怀上獒人的孩子，是很危险的一件事，她要么将这个孩子舍弃，要么就得随金子光回到獒人的族地，渐渐被他们同化，也成为一个獒人。
南乐听到道士的话后，怔愣了一会儿，而后突然对道士说道，“我本出身于富贵人家，半途家道中落，因容貌秀美，被迫流落烟花之地。这些年，什么尔虞我诈我都见过，也遇到过好几个说要娶我，最后却又消失不见的人，所以，在我攒到足够的钱财后，我搬到了这个与世隔绝的村子，想在这里平静地度过此生。但是我失望了，有人的地方就不可能有宁静。”
说到这里，南乐伸手摸了摸黑狗，平静地询问道，“得知我这番经历，你还愿意带我回你的族地吗？我觉得就算做一只狗，也比做人强上不少。”
后来，村民们发现南乐从村子里消失了，随着她一起消失的，还有她家中的那条黑狗。